ستيوارت كول هو الرئيس التنفيذي المشارك لشركة The Riverside Company، وهي شركة أسهم خاصة عالمية يبلغ رأس مالها 10 مليارات دولار ولديها مكاتب في جميع أنحاء أمريكا الشمالية وأوروبا ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ. تأسست شركة ريفرسايد للاستثمار في الطرف الأصغر من السوق المتوسطة. منذ عام 1988، استثمرت شركة Riverside في أكثر من 600 شركة. يشمل مستثمرو شركة ريفرسايد صناديق التقاعد والأوقاف وصناديق الأموال وشركات التأمين والبنوك.
انضم ستيوارت كول إلى شركة ريفرسايد في عام 1993. وقبل ذلك، كان يشغل منصب نائب رئيس شركة سيتي كورب فينتشر كابيتال المحدودة، ذراع الأسهم الخاصة لسيتي بنك. يشغل ستيوارت كول منصب الوصي الفخري لكلية أوبرلين والرئيس المشارك لمتحف الفن المعاصر في كليفلاند. وهو أيضًا عضو في مجلس أمناء كليفلاند كلينك ويشارك في رئاسة الحملة المئوية لقوة كل رأس مال بقيمة 2 مليار دولار.
ستيوارت كول حاصل على درجة البكالوريوس من كلية أوبرلين. <ص>أدناه، ندرج مقتطفات مختارة ومحررة من المقابلات الأخيرة مع ستيوارت كول من شبكة الأعمال الذكية ونستكشف تطور الأسهم الخاصة ونهجه الفريد في عقد الصفقات الذي ساعد في جعل شركة ريفرسايد واحدة من شركات الأسهم الخاصة الرائدة في الولايات المتحدة الولايات المتحدة.
أخبرنا كيف بدأت في مجال الأسهم الخاصة؟
بدأت العمل في مجال الأسهم الخاصة في عام 1988. عندما تخرجت من كلية أوبرلين، مركز التمويل القوي في عام 1977. فعلت شيئًا مختلفًا تمامًا خلال السنوات العشر الأولى، لكن في عام 1987 كنت أقرأ عن هذه الأشياء في صحيفة وول ستريت جورنال والتي تسمى الاستحواذ على الرافعة المالية واعتقدت أنها بدت مثيرة للاهتمام حقًا. سيكون الأمر ممتعًا، وسيكون أمرًا صعبًا، وهو شيء قد أرغب في القيام به. لذلك كنت محظوظًا جدًا لأنني تم تعييني من قبل الأشخاص في Citibank وقمت بتحويل 180 درجة إلى ما نسميه الآن الأسهم الخاصة.
من هم بعض من أوائل الأشخاص الذين تأثروا بك وموجهيك؟
يجب أن أعطي إيماءة كبيرة لبعض الموجهين الأوائل. من المؤكد أن الأشخاص في سيتي بنك، وجيم بيتروس، وجو كاريراس، وجون كيربي، وجيم مارا، كانوا كرماء للغاية بوقتهم وحكمتهم لتعلم هذا العمل. ولا تزال الأسهم الخاصة حتى يومنا هذا عملاً تجاريًا مبتدئًا. إنه عمل تتعلمه من خلال الممارسة، وفي كثير من الأحيان، إذا أردت، الركوع أمام شخص يعرف ما يفعله.
أخبرنا عن شركة Riverside ومثالًا على ذلك الصفقة التي تفتخر بها للغاية؟
في Riverside، قمنا بأكثر من 525 معاملة خلال تاريخنا الممتد لـ 30 عامًا، وهناك الكثير من الصفقات التي أنا فخور بها جدًا. فخور بفريقنا، وفخور بالنتيجة، وفخور بكيفية استفادة الشركة ومجتمعها. ومن ثم بعض الصفقات المبكرة التي عملت عليها عندما كنت في سيتي كورب، أود أن أذكر بشكل خاص صفقة تسمى شركة كيميت والتي كانت صفقة أسهم خاصة ناجحة للغاية. لقد قمنا بعملية استحواذ على Union Carbide، وقمنا بتطوير الأعمال، وفي نهاية المطاف طرحناها للاكتتاب العام وجعلناها شركة ناجحة للغاية.
كيف تقرر مقدار الاستثمار في الشركة؟
إن مفتاح العثور على المبلغ المناسب من رأس المال المطلوب توفيره هو البدء بالهدف، ثم وضع استراتيجية واضحة، ثم تحديد ما سيتطلبه ذلك بشكل صحيح من حيث للاستثمار في الشركة القائمة وكذلك للقيام بإضافة عمليات الاستحواذ. أعتقد أنه من المهم أن تمتلك الشركات ما يكفي من رأس المال حتى لا تكون مقيدة برأس المال. ومن ناحية أخرى، فإن الطبيعة البشرية كونها على ما هي عليه، أي شيء وفير، أو أكثر من اللازم، أو مجاني يميل إلى التبديد. لذلك لا أعتقد أننا نريد تجويع الشركات، ولكن أعتقد أيضًا أننا لا نريد أن نجعلها سمينة للغاية.