سورج کومار راجوانی، مدیرعامل DoubleRock، می‌گوید در دهه گذشته، سرمایه‌داری خطرپذیر به شدت تغییر کرده است. دهه 1990 و قبل از آن زمانی بود که کارآفرینان باید ایده های خود را به سرمایه گذاران ارائه می کردند. در بیشتر موارد، موفقیت به چیزی بیش از یک ایده خوب، اشتیاق زیاد و کمی شانس بستگی داشت.
امروزه فضای استارت آپی بسیار متفاوت است، به خصوص اگر شرکت ها بخواهند از مسیرهای سنتی تامین مالی مانند سرمایه گذاران خطرپذیر یا سرمایه گذاران فرشته عبور کنند.
کارآفرینی که امروز ایده‌ای را مطرح می‌کند، مانند گذشته به اشتیاق و انگیزه بیشتری نیاز دارد. با این حال، آنها همچنین به یک طرح تجاری دقیق نیاز دارند که تجزیه و تحلیل بازار، پیش بینی درآمد و هزینه ها، استراتژی مالکیت معنوی، تجزیه و تحلیل رقابت و موارد دیگر را نشان دهد.
سرمایه گذاران خطرپذیر در مورد اینکه به چه کسی و چرا پول می دهند بسیار حساس شده اند. آنها از شرکت ها انتظار دارند که به سؤالات مربوط به هر جنبه ای از کسب و کارشان پاسخ دهند، به ویژه اینکه رقبایشان چه کسانی هستند و چگونه قصد دارند از آنها جلوتر بمانند.
یک مثال عالی فیس بوک در مقابل مای اسپیس است. سورج کومار راجوانی می‌گوید که چرا MySpace در روزهای اول فیس‌بوک را شکست داد، تام اندرسون، بنیانگذار آن پاسخ داد که هرگز به آن به‌عنوان یک شرکت واقعی فکر نکرده است. فقط یک چیز سرگرم کننده برای او به بازی با.
این رویکرد به شرکت جوان این امکان را می‌دهد که هر کاری را که می‌خواهد انجام دهد، بدون اینکه توضیح دهد یا حتی به تمام بخش‌های ضروری که باید برای راه اندازی یک تجارت بادوام فکر کند.
قبلاً کار نمی کرد، اما از آنجایی که بازار بین سال های 2005 تا 2006 بسیار تغییر کرده بود، مردم شروع به هجوم به MySpace کردند زیرا همان ویژگی های فیس بوک را ارائه می داد (که هنوز در مراحل اولیه خود بود)، محتوای جالب تری داشت. در نهایت به سایتی تبدیل شد که مردم می خواستند از آن استفاده کنند.
بدون یک رویکرد تجاری واقعی، حتی اگر شرکت شما موفق باشد، احتمالاً هرگز از آن ایده عبور نخواهید کرد زیرا ساختار مورد نیاز برای آن را ندارید. این بدان معناست که کارآفرینان امروزی به چیزی بیش از یک ایده نیاز دارند که به آن علاقه دارند – آنها باید برنامه های تجاری محکمی در پشت آن داشته باشند.
در اینجا چند راه وجود دارد که سرمایه داری خطرپذیر در دهه گذشته تغییر کرده است.
1. شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر دیگر نمی توانند فقط به صورت محلی سرمایه گذاری کنند
همانطور که قبلا گفته شد، سرمایه گذاران خطرپذیر نسبت به گذشته بسیار حساس تر هستند. سورج رجوانی می‌گوید، آنها می‌خواهند پول خود را در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری کنند که می‌توانند بازدهی را برای آنها فراهم کنند، نه اینکه همه آنها را صرفاً روی ایده‌هایی که ممکن است موفق باشند یا هرگز موفق نباشند دور بریزند. این بدان معناست که شرکت‌های کوچکتر ممکن است برای به دست آوردن سرمایه سرمایه‌گذاری کافی نیاز به شراکت با دیگران داشته باشند.
این بدان معناست که سرمایه‌گذاران بیشتر به جای یک پروژه کوچک، در بخش‌های بزرگ‌تری از شرکت‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند. این برای کارآفرینان خوب است زیرا به این معنی است که شانس بیشتری وجود دارد که بتوانند کسی را پیدا کنند تا ایده خود را بپذیرد، اما بخشی از سرگرمی را نیز از بین می برد. دیگر کارآفرینی را نخواهید دید که گاراژش پر از سرور است که به تنهایی روی ایده ها کار می کند
2. شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر باید چند مرحله‌ای و جهانی باشند
سرمایه‌های مخاطره‌آمیز به‌قدری سریع تکامل یافته‌اند که به نظر می‌رسد تقریباً یک نسل را پشت سر گذاشته‌اند. اکنون شرکت هایی در همه جا ظاهر می شوند زیرا آنها برای بقای خود به این کار نیاز دارند. این امر دسترسی کارآفرینان به این سرمایه ها را آسان تر می کند و به این معنی است که رقابت حتی شدیدتر از قبل است.
3. پذیرش آستانه های مالکیت پایین برای بهترین شرکت ها
به طور سنتی زمانی که یک سرمایه گذار خطرپذیر در یک شرکت سرمایه گذاری می کند، آنها می خواهند بین 20 تا 30 درصد از شرکت را در اختیار داشته باشند. دیگر نه – اکنون، هنگامی که یک سرمایه گذار اولین سرمایه گذاری خود را در شرکت شما انجام می دهد، می توانید از آنها انتظار داشته باشید که مالکیت بسیار بالاتر از آن را درخواست کنند. برخی حتی 50٪، گاهی اوقات بیشتر درخواست می کنند. وقتی شرکت‌ها این نوع پول را در شرکت‌های جوان سرمایه‌گذاری می‌کنند، ریسک‌ها بسیار بیشتر می‌شود و بنابراین باید کنترل بیشتری بر روی افرادی که اجازه ورود به تیم را دارند وجود داشته باشد.
4. انتظارات از خدمات پلت فرم در حال تغییر است
در گذشته، زمانی که یک سرمایه‌گذار خطرپذیر در یک شرکت سرمایه‌گذاری می‌کرد، برای کمک به رشد آن کسب‌وکار یا کسب موفقیت از ایده‌ای بود که به آن اعتقاد داشتند. اکنون نوع دیگری از سرمایه‌گذاری در جریان است – به جای خرید سهام و سهام. بسیاری از سرمایه گذاران خطرپذیر به دنبال به دست آوردن کنترل بیشتر بر شرکت هستند در حالی که هنوز بخش بزرگی از آنچه را که ارائه می دهد در اختیار دارند. این کارآفرینان را تغییر می‌دهد زیرا اکنون آنها می‌خواهند در تصمیم‌گیری‌های خاصی نظرشان را بدهند، مثلاً چه مقدار پول باید به سرمایه‌گذاران بازپرداخت شود و چه شرکت‌ها یا مشارکت‌هایی باید با دیگرانی که ممکن است در آینده برای کسب‌وکار مفید باشند، انجام دهند.
5. شرکت ها و شرکا باید خود و شبکه اتحادیه هایشان را فعالانه بازاریابی کنند
برای اینکه برای کارآفرینان یا شرکت‌هایی که به دنبال سرمایه‌گذاری هستند جذاب باشند، شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر باید خود و افرادی را که همراه خود خواهند آورد، تبلیغ کنند. این می تواند به معنای به دست آوردن حضور گسترده در رسانه های اجتماعی و ایجاد محتوای جالب در مورد آنچه در شرکت آنها می گذرد باشد، بنابراین افرادی که درگیر خواهند شد دقیقاً بدانند که در چه چیزی قرار می گیرند. بدون این نوع بازاریابی، سرمایه‌گذاران جدید ممکن است این شرکت‌ها را نادیده بگیرند زیرا به سادگی آگاهی کافی در مورد اینکه چه کسی در آنجا کار می‌کند یا چه می‌کند وجود ندارد. و این می تواند کسب و کارهای جوان را از دستیابی به موفقیت باز دارد.
6. رقابت قانونی از بالا و پایین
وقتی شرکتی از سرمایه گذاران خطرپذیر سرمایه گذاری می کند، رقابت از بالا و پایین وجود دارد. رقابت در داخل شرکت از این واقعیت ناشی می شود که کسانی که ابتدا سرمایه گذاری می کنند، می خواهند قبل از اینکه پرداخت های خود را دریافت کنند، شاهد ورود پول بیشتر و بیشتر باشند. اما این همچنین به معنای فرصت‌هایی برای شرکت‌های کوچکتر است که می‌توانند این شرکت‌ها را با قیمت‌های ارزان‌تر در آینده خریداری کنند. سپس رقابت بر سر این است که چه معاملاتی باید انجام شود و در پایان هر سرمایه‌گذار چه مقداری به دست می‌آید.
سرمایه‌های خطرپذیر تغییر کرده است، اما هنوز جایی برای آن وجود دارد h2>
چیزهای مثبت زیادی در مورد سرمایه گذاری خطرپذیر وجود دارد، مانند انگیزه، علاقه، ارتباطات و اعتماد. با این حال، هنگامی که وجوه شروع به جریان می‌کند، نتیجه همیشه بر هر چیز دیگری پیروز می‌شود، که اغلب منجر به شکست یا جدایی بسیاری از طرف‌های درگیر می‌شود. اما با وجود تفاوت هایی در این روش سرمایه گذاری، برخی موارد تغییر نکرده است – این هنوز هم در مورد رشد، گسترش و قرار گرفتن در رأس آن چیزی است که بدون توجه به ریسک زیاد، موفق خواهد بود.